Соотношение себестоимости к выручке

МСФО, Дипифр

Соотношение себестоимости к выручке

Прибыльность продаж можно выразить двумя способами: через коэффициент валовой маржи и через наценку на себестоимость. Оба коэффициента выводятся из соотношения выручки, себестоимости и валовой прибыли:

Выручка                      100,000
Себестоимость         (85,000)
Валовая прибыль     15,000

В английском языке валовая прибыль называется «gross profit margin». Вот от этого слова “gross margin” и пошло выражение «валовая маржа».

Коэффициент валовой маржи – это отношение величины валовой прибыли к выручке. Иными словами он показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 20%, это означает, что каждый доллар принесет нам 20 центов прибыли, а остальное  необходимо потратить на производство товара.

Наценка на себестоимость – это отношение величины валовой прибыли к себестоимости. Данный коэффициент показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара себестоимости. Если наценка на себестоимость равна 25%, то это значит, что с каждого доллара, вложенного в производство товара, мы получим 25 центов прибыли.

Зачем всё это нужно знать на экзамене Дипифр?

Нереализованная прибыль в запасах

Оба описанных выше коэффициента прибыльности на экзамене Дипифр используются в консолидационной задаче для расчета корректировки нереализованной прибыли в запасах. Она возникает, когда компании, входящие в одну группу, продают товары или другие активы друг другу.

С точки зрения отдельной отчетности компания-продавец получает прибыль от реализации.

Но с точки зрения группы эта прибыль не является реализованной (полученной) до тех пор, пока компания-покупатель не продаст данный товар третьей компании, которая не входит в данную группу консолидации.

Соответственно, если на конец отчетного периода в запасах компаний группы будут находиться товары, полученные при внутригрупповых продажах, то их стоимость с точки зрения группы будет завышена на величину внутригрупповой прибыли. При консолидации необходимо сделать корректировку:

Дт Убыток (компания-продавец) Кт Запасы (компания-покупатель)

Данная корректировка является одной из нескольких корректировок, которые необходимы, чтобы исключить внутригрупповые обороты при консолидации. Нет ничего сложного в том, чтобы сделать такую проводку, если вы можете рассчитать, чему равна нереализованная прибыль в остатках запасов компании-покупателя.

Коэффициент валовой маржи. Формула расчета

Коэффициент валовой маржи (по-английкси gross profit margin) принимает за 100% величину выручки по реализации. Процент валовой прибыли считается от выручки:

На данной картинке коэффициент валовой маржи равен 25%. Для расчета величины нереализованной прибыли в запасах нужно знать этот коэффициент и знать, чему была равна выручка или себестоимость при реализации товара.

Пример 1. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП  — коэффициент валовой маржи

Декабрь 2011
Примечание 4 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 30 сентября 2011 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 16 млн. долларов, а Гамма за 10 млн. долларов. «Альфа» реализовала данные компоненты с коэффициентом валовой маржи в размере 25%. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Альфа продает товары компаниям Бета и Гамма. Фраза «Бета приобрела их (компоненты) за 16,000 долларов» означает, что при продаже этих компонентов выручка Альфы была равна 16,000. То, что у продавца (Альфы) было выручкой, является стоимостью запасов у покупателя (Беты). Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:

валовая прибыль = 16,000*25/100 = 16,000*25% = 4,000

Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:

Значит, при выручке в 16,000 Альфа получила прибыль 4,000. Эта сумма 16,000 является стоимостью запасов у Беты. Но с точки зрения группы запасы еще не реализованы, так как они находятся на складе Беты. И эта прибыль, которую Альфа отразила в своей отдельной отчетности, с точки зрения группы еще не получена.

Для целей консолидации запасы должны быть отражены по первоначальной себестоимости 12,000. Когда Бета продаст данные товары за пределы группы какой-то третьей компании, например, за 18,000 долларов, то она получит прибыль по своей сделке 2,000, а общая прибыль с точки зрения группы составит 4,000+2,000 = 6,000.

Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 4,000

ПРАВИЛО 1 для расчета нереализованной прибыли в запасах:

Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент в % на остаток запасов у компании покупателя.

Расчет нереализованной прибыли в запасах для Гаммы расчет будет чуть сложнее.

Обычно (по крайней мере в последних экзаменах) Бета является дочерней компанией, а Гамма учитывается по методу долевого участия (ассоциированная компания или совместная деятельность).

Поэтому у Гаммы нужно не только найти нереализованную прибыль в запасах, но еще и взять от нее только ту долю, которой владеет материнская компания. В данном случае это 40%.

10,000*25%*40% = 1,000

Проводка в данном случае будет такой:

Дт Убыток ОПУ Кт Инвестиция в Гамму — 1,000

Если на экзамене попадется ОФП (как в данном примере), то необходимо будет сделать корректировки в самом консолидированном ОФП по строке «Запасы»:

по строке «Инвестиция в ассоциированную компанию»:

и в расчете консолидированной нераспределенной прибыли:

В самом правом столбце приведены баллы, полагающиеся за эти корректировки в консолидации.

Наценка на себестоимость (по-английски mark-up on cost) принимает за 100% величину себестоимости. Соответственно, и процент валовой прибыли считается от себестоимости:

На данной картинке наценка на себестоимость равна 25%. Выручка в процентном соотношении будет равна 100%+25% = 125%.

Пример 2. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП  — наценка на себестоимость

Июнь 2012
Примечание 5 – Реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 31 марта 2012 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные ими у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 15 млн. долларов, а Гамма за 12.5 млн. долларов. При формировании цены реализации данных компонентов «Альфа» применяла наценку в 25% от их себестоимости. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)

Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:

Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:

валовая прибыль = 15,000*25/125 = 3,000

Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:

Значит, при выручке в 15,000 Альфа получила прибыль 3,000. Эта сумма 15,000 является стоимостью запасов у Беты.

Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:

Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 3,000

Для Гаммы расчет аналогичен, только нужно взять долю владения:

валовая прибыль = 12,500*25/125 *40% = 1,000

ПРАВИЛО 2 для расчета нереализованной прибыли в запасах:

Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на коэффициент, полученный следующим образом:

  • наценка 20% — 20/120
  • наценка 25% — 25/125
  • наценка 30% — 30/130
  • наценка 1/3 или 33,3% — 33,33/133,33 = 0,25

В июне 2012 года тоже был консолидированный ОФП, поэтому корректировки отчетности будут аналогичны тем, которые приведены в выдержках из официального ответа для примера 1.

Поэтому возьмем пример с расчетом нереализованной прибыли в запасах для консолидированного ОСД.

Пример 3. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОСД — наценка на себестоимость

Июнь 2011
Примечание 4 — реализация внутри Группы

Компания «Бета» реализует продукцию «Альфе» и «Гамме». За год, закончившийся 31 марта 2011 года, объемы реализации в данные компании были следующими (все товары были реализованы с наценкой в 1333/% от их себестоимости):

По состоянию на 31 марта 2011 года и 31 марта 2010 года, запасы «Альфы» и «Гаммы» включали следующие суммы, относящиеся к товарам, приобретенным у компании «Бета».

Сумма запасов на31 марта 2011 года31 марта 2010 года
Альфа3,6002,100
Гамма2,700ноль

Здесь дана наценка на себестоимость 1/3, значит, нужный коэффициент равен 33,33/133,33. И есть две суммы по каждой компании — остаток на начало отчетного года и на конец отчетного года.

Чтобы определить нереализованную прибыль в запасах на конец отчетного года в примерах 1 и 2 мы умножали коэффициент на остаток запасов на отчетную дату. Для ОФП этого достаточно.

В ОСД нам нужно показать изменение величины нереализованной прибыли за годовой период, поэтому нужно посчитать нереализованную прибыль и на начало года, и на конец года.

В данном случае формулы расчета корректировки по нереализованной прибыли в запасах будут такими:

  • Альфа — (3,600 — 2,100) * 33,3/133,3 = 375
  • Гамма — (2,700 — ноль) * 33,3/133,3 *40% = 270

В консолидированном ОСД корректируется себестоимость (или валовая прибыль как в официальных ответах):

Здесь в формулах расчета нереализованной прибыли стоит коэффициент 1/4 (о.25), что на самом деле и равно величине дроби 33,33/133,33 (можно проверить на калькуляторе).

Как экзаменатор формулирует условие для нереализованной прибыли в запасах

Ниже я привела статистику по примечанию о нереализованной прибыли в запасах:

  • Июнь 2014 — наценка от себестоимости 1/3
  • Декабрь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
  • Июнь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
  • Декабрь 2012 — норма прибыли от реализации товаров 20%
  • Июнь 2012 — наценка от себестоимости 25%
  • Декабрь 2011 — реализовала компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
  • Июнь 2011 — наценка от себестоимости 33 1/3%
  • Пилотный экзамен  — валовая прибыль каждой реализации 20%
  • Декабрь 2010 — торговая наценка от общей производственной себестоимости 1/3
  • Июнь 2010 — реализовала  компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
  • Декабрь 2009 — прибыль от каждой реализации 20%
  • Июнь 2009 — наценка в 25% от себестоимости
  • Декабрь 2008 — реализовала компоненты с торговой наценкой, равной одной трети от себестоимости.
  • Июнь 2008 — наценка в 25% к себестоимости

Из этого списка можно вывести ПРАВИЛО 3:

  1. если в условии есть слово «себестоимость», то это наценка на себестоимость, и коэффициент будет в виде дроби
  2. если в условии есть слова: «реализация», «валовая маржа», то это коэффициент валовой маржи и надо умножать остатки запасов на приведенный процент

В декабре 2014 года можно ждать коэффициент валовой маржи. Но, конечно же, у экзаменатора может быть свое мнение на этот счёт. В принципе нет ничего сложного в том, чтобы сделать этот расчет, какое бы условие ни было.

В декабре 2007 года, когда Пол Робинс только стал экзаменатором Дипифр, он дал условие с нереализованной прибылью в основных средствах. То есть материнская компания продала с прибылью основное средство своей дочерней компании. Это тоже была нереализованная прибыль, которую надо было скорректировать при составлении консолидированной отчетности. Это условие появилось снова в июне 2014 года.

Повторю правила расчета нереализованной прибыли в запасах на экзамене Дипифр:

  1. Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент (%) на остаток запасов у компании покупателя.
  2. Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на дробь 25/125, 30/130, 33,3/133,3 и тому подобное

Изменился ли формат экзамена Дипифр в июне 2014 года?

Этот вопрос мне задавали уже несколько раз. Вероятно, возникновение такого вопроса связано с тем, что изменился первый лист экзаменационного буклета. Но это не означает, что изменился формат самого экзамена.

В прошлый раз при переходе на новый формат экзамена это было объявлено заранее, экзаменатор подготовил пилотный экзамен, чтобы показать, как экзаменационные задания Дипифр будут выглядеть в новом формате. В июне 2014 года ничего такого нет.

Не думаю, что стоит беспокоиться по этому поводу. Волнений перед экзаменом и так хватает.

И ещё одно.  Подготовка к экзамену Дипифр 10 июня 2014 года подходит к концу. Пришла пора для написания пробных экзаменов. Надеюсь, что успею подготовить пробный экзамен для июня 2014 и опубликую его в ближайшее время.

Вы можете прочитать другие статьи по теме МСФО и Дипифр:

1. Консолидация — это контроль. МСФО IFRS 10 — это единая концепция контроля для любых объединений бизнеса

2. Расчет стоимости инвестиции в дочернюю компанию в консолидации Дипифр (часть 1)

3. Стоимость приобретения дочерней компании на экзамене Дипифр (часть 2)

4. Дисконтирование в МСФО. Учимся дисконтировать на задачах экзамена Дипифр

Вернуться на главную страницу

Источник: http://msfo-dipifr.ru/koefficient-formula-valovoj-marzhi-i-nacenka-na-sebestoimost-pri-raschete-nerealizovannoj-pribyli-v-zapasax/

Отношение себестоимости продаж к выручке

Соотношение себестоимости к выручке

Коэффициенты рентабель­ности показывают, насколько прибыльна деятельность компа­нии, и рассчитываются применительно к валовой и чистой при­были.

Различают коэффициенты:

1) рентабельности активов;

2) рентабельности реализации;

3) рентабельности собственного капитала.

1. Коэффициент рентабельности активов:

К1=Валовая прибыль/Среднегодовая стоимость активовх 100%

К2=Чистая прибыль/Среднегодовая стоимость активовх 100%

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных средств (независимо от источника их привлечения) потребовалось для получения 1 доллара прибыли.

  • Отношение себестоимости продаж к выручке
  • Формула расчета прибыли от продаж
  • Формула Дюпон[править | править код]
  • Рентабельность подрядных услуг[править | править код]
  • Отношение себестоимости продаж к выручке это
  • Отношение себестоимости продаж к выручке показывает
  • Показатель самоокупаемости
  • Отношение себестоимости продаж к выручке формула
  • Темпы снижения и повышения
  • Себестоимость на рубль продаж отношение себестоимости продаж к выручке
  • Отношение себестоимости продукции к выручке от её реализации это
  • Отношение себестоимости продукции к выручке от её реализации
  • Показатель определяемый как отношение себестоимости произведенной продукции к выручке называется
  • Вычисляем один показатель, зная другой
  • Показатели рентабельности[править | править код]
  • Рентабельность активов[править | править код]

Коэффициенты рентабельности собственного капитала:

К1=Валовая прибыль/Среднегодовая стоимость собственного капиталах 100%

К2=Чистая прибыль/Среднегодовая стоимость собственного капиталах 100%

Коэффициент рентабельности собственного капитала позво­ляет определить эффективность использования капитала, вло­женного в предприятие его собственниками (акционерами) по сравнению с другими направлениями инвестирования.

Они могут относиться к расходам, если реализованы в отчетном периоде. В соответствии с налоговым кодексом расходы — это подтвержденные документально затраты предприятия, понесенные в отчетном периоде; они приводят к уменьшению доходов организации от основной и других видов деятельности.

Формула расчета прибыли от продаж

Основными понятиями, которыми оперирует экономическая наука, с определенной долей упрощения, являются доходы и расходы. Их соотношение формирует другие экономические категории.

Например, относительно отдельно взятого товара расходы на изготовление и реализацию формируют фактическую себестоимость, которая закладывается в цену товара вместе с желаемой прибылью.

Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Формула Дюпон[править | править код]

При всей простоте, в методике отражены три важные составляющие: структура рисков бизнеса, динамика изменения рисков, дополнительная оценка стоимости капитала

ROE = (Чистая прибыль / Выручка) × (Выручка / Активы) × (Активы / Собственный капитал) = (рентабельность чистой прибыли (NPM)) × (оборачиваемость активов) × (коэффициент капитализации) = (Чистая прибыль / Собственный капитал)

Рентабельность подрядных услуг[править | править код]

Этот показатель может использоваться для конкурсной оценки эффективности каждого из подрядчиков, а также для оценки экономии от предоставления услуги.

Отношение себестоимости продаж к выручке это

С = растраты на создание продукта + растраты непроизводственного характера.

  • Себестоимость реализованного продукта (себестоимость продаж) — формула расчета: С = полная себестоимость + коммерческие расходы – остатки нереализованного продукта.
  • Производственная себестоимость: С = цена валового продукта – изменения в остатках НЗП.
  • Себестоимость валовой продукции: С = производственные расходы – непроизводственные растраты – расходы будущего времени.
  • Расчет себестоимости выпускаемой продукции оказывает огромное влияние на выстраивание будущей стратегии развития компании, ее положении в отрасли и степени доверия потребителей.

Себестоимость является экономической категорией, отражающей производственную и хозяйственную деятельность предприятия и показывающей количество финансовых средств, затрачиваемых на производство и продажу продукции.

Отношение себестоимости продаж к выручке показывает

  • Себестоимость продукции – стоимостная оценка используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на производство и реализацию продукции.
  • Выручка – величина денежных средств, полученных от реализации товаров (работ, услуг). Методом прямого счета данный показатель рассчитывается как произведение цены на количество проданных товаров.

В чем заключаются отличия между выручкой, доходом и прибылью вы можете узнать из нашей специальной статьи.

Показатель самоокупаемости

Еще одним важным экономическим показателем деятельности является коэффициент самоокупаемости – отношение денег, полученных за реализованную продукцию, к понесенным расходам при производстве товаров.

Отношение себестоимости продаж к выручке формула

Прочие поступления обычно не учитываются.

Расчет коэффициента самоокупаемости позволяет определять минимальный коэффициент загрузки. При его превышении сальдо денежных средств станет положительным.

Темпы снижения и повышения

Результативность предприятия также оценивается по темпам роста его основных показателей.

Для этого необходимо сравнить два или более периода и отследить их изменения.

Темпы прироста выручки должны превышать темпы прироста расходов на производство товаров, что будет приводить к росту прибыли от продаж. Темпы снижения себестоимости должны быть выше темпов снижения выручки, что приводит к менее существенному снижению прибыли, полученной от продаж.

Когда темп роста прибыли предприятия быстрее, чем темп роста объема ее продаж, это позволяет говорить о снижении затрат предприятия.

Себестоимость на рубль продаж отношение себестоимости продаж к выручке

1) способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции, а именно часть денежных средств, необходимых для оплаты текущих расходов, возникающих в процессе его производственной деятельности;

2) политику ценообразования.

Как известно, выручка от реализации включает два укрупнен­ных показателя — себестоимость реализованной продукции и ва­ловую прибыль, т.е.:

Выручка от реализации = себестоимость реализованной продукции + валовая прибыль.

Исходя из этого утверждения:

Себестоимость реализованной продукции = выручка от реализации — валовая прибыль.

Таким образом, чем выше значение коэффициента рента­бельности реализации как отношения валовой прибыли к выруч­ке от реализации, тем меньше доля себестоимости продукции в составе выручки от реализации.

Отношение себестоимости продукции к выручке от её реализации это

Повышение рентабельности реализации может быть достигнуто за счет:

1) уменьшения расходов, включаемых в себестоимость;

2) повышения цен на реализуемую продукцию;

3) превышения темпов роста реализации продукции над тем­пами роста расходов.

Расходы, включаемые в себестоимость, могут быть снижены за счет:

— использования более дешевых сырья и материалов;

— повышения производительности труда, в том числе на ос­нове автоматизации производства;

— сокращения непроизводственных расходов.

Повышение цен на реализуемую продукцию в условиях раз­витой (цивилизованной) экономики могут себе позволить не все предприятия. Способность увеличивать издержки производства, оплачиваемые потребителями, в том числе в условиях ухудшения экономической конъюнктуры и при этом без каких-либо нега­тивных последствий, называется ценовой властью.

Отношение себестоимости продукции к выручке от её реализации

Расчет критического объема выручки Nкр = p*Qкр= Z0*р/(р — z1)= Z0*р/d Если цена в следующем периоде цена изменяется, то для сохранения прежней величины маржинальной прибыли нужно, чтобы d 0 * Qкр0 = d1 * Qкр1, где индекс 0 определяет значение показателя в предшествующем периоде, а индекс 1 — в отчетном. Тогда Qкр1 = d 0 * Qкр0/ Qкр1. Расчет критического уровня постоянных затрат Nкр = Zкр = Z1 + Z0, Z0 = Nкр — Z1 = p*Qkp — z1*Qkp = Qkp*(p-z1) = Qkp*d.

Эта формула удобна тем, что позволяет определить величину постоянных расходов, если задан уровень маржинальной прибыли в % к цене продукции или к объему реализации (выручке).

Показатель определяемый как отношение себестоимости произведенной продукции к выручке называется

.

Эффективными мероприятиями по увеличению вырученных средств:

  • расширение производства и рост производства реализуемого товара;
  • увеличение цены продукции;
  • улучшение качества товара;
  • проведение маркетинговых мероприятий.

О том, какими способами можно увеличить выручку и как измерить ее рост, мы более подробно рассказываем тут.

Для снижения затрат на производство необходимо:

  1. снижение нормы материальных и трудовых затрат на производство продукции;
  2. использование более дешевого сырья аналогичного качества;
  3. нормирование оборотных средств.

Вычисляем один показатель, зная другой

Расчет себестоимости продаж – это сложный расчетный процесс, которым на предприятии обычно занимается бухгалтерская служба.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам).

/Стоимость активов

Полученная формула получила название «формулы Дюпона», так как именно эта компания первой стала использовать ее в сво­ем финансовом управлении.

Формула Дюпона:

1) отражает зависимость рентабельности активов от рента­бельности реализации и от оборачиваемости активов;

2) показывает возможные причины снижения уровня рента­бельности активов (снижение уровня рентабельности реализации или скорости оборачиваемости активов);

3) показывает возможность альтернативного выбора между повышением рентабельности реализации и скорости оборота ак­тивов компании для повышения уровня рентабельности активов.

Результаты анализа рентабельности активов являются осно­вой для принятия решений о средствах повышения:

1) рентабельности реализации;

2) скорости оборота активов.

1.

Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Показатели рентабельности[править | править код]

Основные показатели:

  • Рентабельность собственного капитала (ROE Return On Equity) = Чистая прибыль / Собственный капитал
  • Валовая рентабельность = Валовая прибыль / Выручка
  • Рентабельность продаж(ROS Return On Sales) = Операционная прибыль / Выручка
  • Рентабельность активов(ROA Return On Assets) = Чистая прибыль / Активы или (Чистая прибыль+Процентный расход) / Активы

Дополнительные показатели:

  • Рентабельность основных средств = Чистая прибыль/Основные средства
  • Рентабельность персонала(ROL) = Чистая прибыль/сумма затрат на персонал (фот, и др.

Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Рентабельность активов[править | править код]

Рента́бельность акти́вов (англ.

return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на среднюю величину активов организации за этот же период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности.
Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас: 

(Москва)

(Санкт-Петербург)
(Федеральный номер)

Это быстро и бесплатно!

Источник: https://ohrana-nasledie.ru/otnoshenie-sebestoimosti-prodazh-k-vyruchke

Коэффициенты рентабельности

Соотношение себестоимости к выручке

Под рентабельностью понимается процентное отношение прибыли к вложенным средствам. Коэффициенты рентабель­ности показывают, насколько прибыльна деятельность компа­нии, и рассчитываются применительно к валовой и чистой при­были.

Различают коэффициенты:

1) рентабельности активов;

2) рентабельности реализации;

3) рентабельности собственного капитала.

1. Коэффициент рентабельности активов:

К1 = Валовая прибыль / Среднегодовая стоимость  активов х 100%

К2 = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость  активов х 100%

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных средств (независимо от источника их привлечения) потребовалось для получения 1 доллара прибыли. Данный коэф­фициент является важным показателем конкурентоспособности предприятия, для определения уровня которого полученное зна­чение коэффициента рентабельности активов необходимо срав­нить со среднеотраслевым значением.

Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.

2. Коэффициенты рентабельности реализации:

К1 = Валовая прибыль / Выручка от реализации х 100%

К2 = Чистая прибыль / Выручка от реализации х 100%

Первый коэффициент (отношение валовой прибыли к выруч­ке от реализации продукции) отражает:

1) способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции, а именно часть денежных средств, необходимых для оплаты текущих расходов, возникающих в процессе его производственной деятельности;

2) политику ценообразования.

Как известно, выручка от реализации включает два укрупнен­ных показателя — себестоимость реализованной продукции и ва­ловую прибыль, т.е.:

Выручка от реализации = себестоимость реализованной продукции + валовая прибыль.

Исходя из этого утверждения:

Себестоимость реализованной продукции = выручка от реализации – валовая прибыль.

Таким образом, чем выше значение коэффициента рента­бельности реализации как отношения валовой прибыли к выруч­ке от реализации, тем меньше доля себестоимости продукции в составе выручки от реализации.

Динамика данного коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен, а также усиления контроля над расходованием материально-производственных запасов. На значение данного коэффициента существенное влияние оказывают применяемые на предприятии методы оценки мате­риально-производственных запасов.

Как известно, метод ФИФО позволяет искусственно завышать, а метод ЛИФО — искусствен­но занижать прибыль предприятия.

Второй коэффициент (отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции) показывает, сколько долларов чистой прибыли принес каждый доллар стоимости реализованной про­дукции. Данный показатель признается более важным для целей фи­нансового анализа, чем предыдущий.

Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.

3. Коэффициенты рентабельности собственного капитала:

К1 = Валовая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала х 100%

К2 = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала х 100%

Коэффициент рентабельности собственного капитала позво­ляет определить эффективность использования капитала, вло­женного в предприятие его собственниками (акционерами) по сравнению с другими направлениями инвестирования. В запад­ной практике значение данного показателя оказывает сущест­венное влияние на уровень котировки акций предприятия.

Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.

Важным приемом анализа является оценка взаимозависимо­сти следующих показателей:

1) рентабельности активов;

2) рентабельности реализации;

3) оборачиваемости активов.

Если числитель и знаменатель коэффициента рентабельности активов умножить на объем реализованной продукции, то полу­чится следующая формула:

К = Чистая прибыль / Стоимость активов =

= Чистая прибыльх Объём реализованной продукции / Стоимость активов х Объём реализованной продукции =

= Чистая прибыль / Объём реализованной продукции =

= Объём реализованной продукции / Стоимость активов

Полученная формула получила название «формулы Дюпона», так как именно эта компания первой стала использовать ее в сво­ем финансовом управлении.

Формула Дюпона:

1) отражает зависимость рентабельности активов от рента­бельности реализации и от оборачиваемости активов;

2) показывает возможные причины снижения уровня рента­бельности активов (снижение уровня рентабельности реализации или скорости оборачиваемости активов);

3) показывает возможность альтернативного выбора между повышением рентабельности реализации и скорости оборота ак­тивов компании для повышения уровня рентабельности активов.

Результаты анализа рентабельности активов являются осно­вой для принятия решений о средствах повышения:

1) рентабельности реализации;

2) скорости оборота активов.

1. Повышение рентабельности реализации может быть достигнуто за счет:

1) уменьшения расходов, включаемых в себестоимость;

2) повышения цен на реализуемую продукцию;

3) превышения темпов роста реализации продукции над тем­пами роста расходов.

Расходы, включаемые в себестоимость, могут быть снижены за счет:

– использования более дешевых сырья и материалов;

– повышения производительности труда, в том числе на ос­нове автоматизации производства;

– сокращения непроизводственных расходов.

Повышение цен на реализуемую продукцию в условиях раз­витой (цивилизованной) экономики могут себе позволить не все предприятия.

Способность увеличивать издержки производства, оплачиваемые потребителями, в том числе в условиях ухудшения экономической конъюнктуры и при этом без каких-либо нега­тивных последствий, называется ценовой властью.

Ею обладают, как правило, предприятия, выпускающие уникальную продук­цию или оказывающие услуги, суть которых важнее, чем их цена.

2. Повышение скорости оборота активов достигается за счет увеличения объема реализации:

1) при сохранении активов на постоянном уровне;

2) при уменьшении активов.

Уменьшение активов, в свою очередь, достигается за счет:

1) в части долгосрочных активов — выявления и ликвидации излишних неиспользуемых основных средств;

2) в части краткосрочных активов — в случае чрезмерного объема материально-производственных запасов — их снижения до оптимального уровня;

3) ускорения погашения дебиторской задолженности;

4) использования денежных средств, полученных в результате вышеперечисленных действий, для погашения кредиторской за­долженности, выкупа собственных ценных бумаг (акций и обли­гаций) или вложения в наиболее доходные виды деятельности.

Источник: http://finance-place.ru/fin-menedzhment/fin-instrumenty/finansoviy-analiz/koef-rentabelnosti.html

Доля себестоимости в выручке показывает

Соотношение себестоимости к выручке

Прибыльность продаж можно выразить двумя способами: через коэффициент валовой маржи и через наценку на себестоимость. Оба коэффициента выводятся из соотношения выручки, себестоимости и валовой прибыли:

Выручка                      100,000Себестоимость         (85,000)

Валовая прибыль     15,000

В английском языке валовая прибыль называется «gross profit margin». Вот от этого слова “gross margin” и пошло выражение «валовая маржа».

Коэффициент валовой маржи – это отношение величины валовой прибыли к выручке.

Иными словами он показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара выручки.

Если коэффициент валовой маржи равен 20%, это означает, что каждый доллар принесет нам 20 центов прибыли, а остальное  необходимо потратить на производство товара.

Наценка на себестоимость – это отношение величины валовой прибыли к себестоимости.

Данный коэффициент показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара себестоимости.

Если наценка на себестоимость равна 25%, то это значит, что с каждого доллара, вложенного в производство товара, мы получим 25 центов прибыли.

Зачем всё это нужно знать на экзамене Дипифр?

Сила Права
Добавить комментарий